Содержание финансовой отчетности фирм

Финансовая отчетность (FinancialStatement, Annual Accounts) показывает финансовое состояние фирмы наопределенную дату, а также результаты деятельности фирмы за определенный период(год, пять лет и др.). Основная цель финансовой отчетности – предоставлениезаинтересованным пользователям информации о финансовых возможностях фирмы,прибыльности (убыточности) хозяйственной деятельности, перспективах развитияфирмы.

В законах о компаниях практически всехстран определяется порядок представления финансовой отчетности и аудиторскойпроверки этой отчетности, предписываются формы ведения финансовой отчетности.Согласно установленному порядку, фирмы обязаны представлять финансовуюотчетность ежегодно (каждые 12 месяцев). Этот период, как правило, совпадает скалендарным годом, но может и не совпадать, а охватывать финансовый год,принятый в данной фирме. Однако для внутренних пользователей некоторые фирмысоставляют финансовую отчетность ежеквартально или даже ежемесячно. Основныеформы финансовой отчетности:
1) балансовый отчет (Balance Sheet);
2) отчет о прибыли (Income Statement) (или отчет о прибылях и убытках,отчет о накопленной прибыли, отчет о нераспределенной прибыли);
3) отчет об изменениях в финансовом положении (Statement of Changes inFinancial Position);
4) отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flows, Cash FlowStatement);
5) отчет о собственном капитале (Statement of Stockholders Equity,Statement of Owners Equity).

В некоторых фирмах составляется такжеотчет об изменениях в собственном капитале, в особенности в случаях, когдаимели место изменения в нем.

Обязательной составной частью финансовойотчетности являются примечания и пояснения, раскрывающие методы учета,применяемые стандарты учета (национальные или международные), суть и причиныизменений применяемых методов учета. Составной частью финансовой отчетностимогут быть таблицы.

В финансовом отчете приводятся такжекраткие сведения о фирме: ее название, страна регистрации, характеристика исфера деятельности, правовая форма.

Балансовый отчет

Это один из важнейших отчетных документовфирмы, отражающий наличие у нее средств на определенную дату (обычно на последнююдату финансового года либо на начало или конец календарного года или квартала).

Отчетный период выбирается иустанавливается самой фирмой. Обычно он соответствует календарному году, ноиногда фирма выбирает дату или конец сезона, который наиболее полно отражает еетекущее финансовое состояние.

Балансовый отчет иногда называют отчетом офинансовом положении фирмы (Statement of Financial Position). Его структура исодержание статей должны удовлетворять требованиям национальных илимеждународных стандартов учета и отчетности.

В балансе представлена структура капиталафирмы. По составу показателей баланс делится на две части: актив и пассив. В активепоказатели группируются по составу и размещению финансовых средств фирмыили по направлениям использования; в пассиве – по источникам ихобразования или финансирования.

Статьи актива и пассива делятся в своюочередь на разделы, отражающие наличие и использование средств, которымирасполагает фирма, и источники формирования этих средств за счет финансирования.Итог актива баланса всегда равен итогу его пассива в соответствии со следующимуравнением:

Активы = Обязательства + Собственный(акционерный капитал)

Assets = Liabilities + Owner’s Equity

Балансовый отчет не дает достаточнойинформации о хозяйственной деятельности фирмы, в частности, в нем не приводятсясведения о дебиторах фирмы и размере задолженности каждого из них; о кредиторахи тех условиях, на которых они предоставили ссуды. Кроме того, составлениебалансового отчета после каждой операции практически невозможно, посколькуежедневно проводятся сотни операций. Балансовый отчет из-за большойтрудоемкости процедуры его составления подготавливается периодически – один разв год или один раз в полугодие, квартал или в месяц.

Формы составления баланса отличаются уразличных фирм (одноколоночная или двухколоночная запись), однако содержаниеразделов актива и пассива практически одинаково у фирм даже разной национальнойпринадлежности. А именно: актив делится на два раздела: оборотные активы(Current Assets) и необоротные активы (Non-Current, Lang-Term Assets), пассив –на заемный (Liabilities) и собственный капитал (Total Stockholders Equity).

В активе отражаются всематериально-товарные ценности и собственность, принадлежащие фирме, а также всетребования к третьим лицам, платежи по которым должны поступать. В пассивеуказываются все суммы задолженности фирмы (обязательства) третьим лицам, атакже акционерный капитал как задолженность акционерам, которые его разделят вслучае ликвидации (банкротства) фирмы.

Структура и содержание основных статейактива баланса (Табл.2.1).Активы баланса (Assets) содержат сведения на определенную дату осоставе и размещении имеющихся в распоряжении фирмы и контролируемых средств,полученных в результате предшествующей деятельности и которые должны статьисточником будущих поступлений фирмы.

Таблица 2.1

Структурабалансового отчета

Активы Assets Пассив Liabilities and Owner’s Equity
Раздел I. Оборотные активы I. Current Assets Раздел I. Заемный капитал I. Liabilities
1.1. Денежные средства I.1. Cash 1. Краткосрочные обязательства I. Current Liabilities
а) в кассе a) Cash on Hand 1.1. Краткосрочные банковские ссуды и банковские овердрафты I.1. Short-Term Bank Loans, Bank Overdrafts
б) в банках b) Cash in Banks 1.2. Векселя к оплате I.2. Notes Payable
Итого денежные средства Total Cash 1.3. Счета к оплате I.3. Accounts Payable
1.2. Легкореализуемые ценные бумаги I.2. Marketable Securities 1.4. Авансы от покупателей I.4. Advances from Customers
1.3. Дебиторская задолженность I.3. Accounts Receivable. Receivables 1.5. Задолженность по заработной плате I.5. Accured Payroll
1.4. Авансированные расходы I.4. Prepaid Expenses 1.6. Задолженность по выплате налогов I.6.Taxes Payable
1.5. Материально-производственные запасы 1.5. Inventories, Stocks 1.7. Задолженность акционерам по дивидендам I.7. Dividends Payable
Готовая продукция Finished Goods 1.8. Резерв на предстоящие расходы I.8. Provision for Expenses
Незавершенное производство Work in Process – WIP 1.9. Задолженность по выплатам премий служащими I.9. Staff and Workers Bonus and Welfare Funds
Полуфабрикаты Semi-Finished Goods Общая сумма краткосрочных обязательств Total Current Liabilities
Сырье и основные материалы Raw Materials, Materials 2. Долгосрочные обязательства 2. Long-Term Liabilities
1.6. Внутрифирменные поставки I.6. Internal Transactions, Intercompany Account 2.1. Отсроченные налоговые платежи 2.1. Deferred Income Taxes
1.7. Финансируемый лизинг I.7. Finance Lease 2.2. Долгосрочные банковские ссуды и кредиты 2.2. Long-Term Bank Loans
Общая сумма оборотных (текущих) активов Total Current Assets 2.3. Задолженность по облигациям 2.3. Bonds, Debentures Payable
Раздел II. Долгосрочные инвестиции II. Long-Term Investments 2.4. Прочая долгосрочная задолженность 2.4. Other Long-Term Loans
Общая сумма долгосрочных инвестиций Total Long-Term Investments Общая сумма долгосрочных обязательств Total Long-Term Liabilities
Раздел III. Необоротные активы III. Non-Current Assets. Long-Term Assets 1. Общая сумма задолженности (заемный капитал) I. Total Liabilities
3.1. Материальные активы 3.1. Fixed Assets Раздел II. Собственный капитал II. Owner’s Equity, Stockholders Equity. Share Owners Equity, Capital and Reserves
а) Имущество a) Property 2.1. Акционерный капитал 2.1. Shareholders Equity, Stock. Common Stock
б) Земля b) Land а) Привилегированные акции с дивидендом в ______ долл., установленные в Уставе, выпущенные и не выкупленные самой компанией с номинальной стоимостью ___ в количестве ______ шт.
в) Здания, строения с) Plants, Buildings б) Обыкновенные акции с номинальной стоимостью в _____ долл., установленные в Уставе, акций, выпущенные в 19__ году b) Common Stock ___ Par Value Authorized ___ Shares: Issued 19. Shares
г) Машины и оборудование d) Equipment в) Оплаченный капитал c) Paid in Capital
д) Арендованное оборудование e) Leasehold Equipment Общая сумма акционерного капитала Total Shareholders Equity
За вычетом начисленной амортизации Less Accumulated Depreciation 2.2. Дополнительный оплаченный капитал 2.2. Additional Paid-in Capital, Capital Surplus
Общая сумма чистых материальных активов (за вычетом начисленной амортизации) Total Net Fixed Assets (Less Accumulated Depreciation) 2.3. Резервный капитал 2.3. Reserve Capital
3.2. Нематериальные (неосязаемые активы) 3.2. Intangible Assets 2.4. Фонд развития 2.4. Enterprise Expansion Fund
а) Гудвилл a) Goodwill 2.5. Чистая прибыль 2.5. Net Income
б) Патенты b) Patents 2.6. Чистая прибыль в текущем году 2.6. Current Year Net Profit, Net Profit this Year
в) Организационные расходы с) Organization Expenses 2.7. Нераспределенная прибыль 2.7. Retained Earnings, Reserves and Profit Brought Forward
Итого необоротные активы Total Non-Current Assets 2.8. Регулировки по пересчету на иностранную валюту 2.8. Foreign Currency Translation Adjustments
Общая сумма активов Total Assets 2.9. Акции в портфеле фирмы I 2.9. Treasury Stock
II.Общая сумма собственного капитала IL Total Stockholders Equity
Общая сумма (обязательства и собственный капитал) Total Liabilities and Owner’s Equity

Активы классифицируются:

·по продолжительности ихиспользования: оборотные и необоротные активы.

·Оборотные активы (CurrentAssets) – краткосрочные активы или текущие активы, включающие средства,использованные, проданные или потребленные в течение одного отчетного периода,который обычно составляет один год. К оборотным активам относятся денежныесредства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения,материально-производственные запасы;

·Необоротные активы (Non-CurrentAssets, Long-Term Assets) – долгосрочные активы со сроком использования болееодного года, включающие материальные и нематериальные активы.

·по объектам инвестирования: реальныеи финансовые.

·Реальные активы (RealAssets) включают материальные оборотные и долгосрочные активы;

·Финансовые активы (FinancialAssets), объединяющие все остальные активы, включая ценные бумаги,приобретенные фирмой на финансовых рынках.

Согласно принципам, разработаннымКомитетом по международным стандартам и учету (КМСУ – IASC), активыподразделяются на: текущие (краткосрочные) (Current Assets) и долгосрочные(недвижимые активы) (Fixed Assets).

Содержание этих понятий также основано накритерии продолжительности использования средств и фактически соответствуетоборотным и необоротным активам. Текущие активы имеют срок погашения менееодного года или отчетного периода; срок погашения долгосрочных активов – болееодного года или отчетного периода.

Рассмотрим содержание основных разделов истатей актива.

Раздел I. Оборотные активы (CurrentAssets), или текущие активы, краткосрочные активы.

Статьи этого раздела располагаются вбалансе в порядке убывающей ликвидности (Liquidity) (по степени ликвидности),т.е. в зависимости от возможности обратить эти средства в наличные денежныесредства. Чем выше ликвидность статьи, тем легче обратить соответствующиеактивы в денежную наличность.

1.1. Денежные средства (Cash) или наличные денежные средства.Включают денежные средства в кассе (кассовую наличность) (Cash on Hand), т.е.средства, находящиеся в распоряжении фирмы, и денежные средства в банке(наличность в банке) (Cash in Bank). Те и другие могут быть в случае надобностинемедленно использованы для текущих платежей.

К денежным средствам относятся:
· банкноты, монеты;
· депозиты в банках;
· банковские переводные векселя (Bank Drafts);
· денежные переводы (Money Orders);
· чеки кассиров банка (Cashier’s Checks);
· чеки, удостоверенные банком (Certified Checks);
· чеки, выданные отдельными лицами (Personal Checks);
· счета сбережений (Savings Accounts).

Денежные средства включаются в отчетностьпо их объявленной стоимости. Одной из важнейших задач финансового менеджментаявляется определение оптимальной суммы денежных средств с учетом необходимостисвоевременного погашения текущих обязательств, выплаты заработной платы,инвестиций в развитие производств.

1.2. Легкореализуемые ценные бумаги (Marketable Securities, Short-TermMarketable Securities) – обладающие большой ликвидностью краткосрочныеинвестиции, а именно, вложения временно свободных денежных средств в различныеценные бумаги, чаще всего в облигации государственных займов, которые приносятвладельцу доход в виде процента или дивиденда и в случае необходимости могутбыть быстро и легко превращены в наличные денежные средства. Вложения вгосударственные ценные бумаги считаются выгодным помещением денежных средств,так как они не только приносят определенные доходы, но и дают право на льготыпри выплате налогов на прибыль. Они оцениваются по себестоимости или порыночной цене (текущая стоимость выпуска).

Под себестоимостью легкореализуемых ценныхбумаг понимаются их покупная цена и прочие затраты на приобретение(комиссионные, уплачиваемые брокеру, налоги).

Легкореализуемые ценные бумагиподразделяются на:
· краткосрочные свидетельства (Short-Term Papers);
· долгосрочные обязательства (Marketable Debt Securities);
· ценные бумаги, дающие право собственности (Marketable EquitySecurities).

1.3. Дебиторская задолженность включает причитающиеся фирме суммы, ещене полученные от покупателей, клиентов, служащих, срок погашения которых непревышает одного года.

Дебиторская задолженность может бытьпредставлена как задолженность по основной деятельности фирмы и задолженностьпо прочим операциям. Дебиторская задолженность по основной деятельности можетотражаться в следующих статьях:
· «Счета к получению» (Accounts Receivable);
· «Счета покупателей, дебиторы» (Customer’s Accounts);
· «Текущие причитающиеся платежи» (Current Receivable);
· «Наличные причитающиеся платежи» (Cash Receivable);
· «Векселя полученные» (Notes Receivable);
· «Прочие неоплаченные счета» (Other Accounts Outstanding).

Статья «Счета к получению» вносится вактивы в том случае, если товары и услуги предоставляются в кредит или сотсрочкой платежа без письменного обязательства уплаты к определенному сроку.Статья «Векселя полученные» предполагает предоставление письменногообязательства об уплате суммы на определенную дату, причем указываются номиналвекселя и процент. Дебиторская задолженность по основной деятельности может бытькраткосрочной и долгосрочной. Краткосрочная задолженность – это счета ивекселя дебиторов со сроком погашения менее года. Такая задолженность можетвыражать предоставляемый покупателю коммерческий кредит в товарной форме(обычно на 30, 60 и 90 дней). Краткосрочная дебиторская задолженностьоценивается по текущему денежному эквиваленту. Долгосрочная дебиторскаязадолженность (долгосрочные векселя к получению) оценивается по приведеннойстоимости будущих кассовых поступлений, исчисленной по фактической рыночнойставке процента на дату выпуска векселя.

К дебиторской задолженности по прочимоперациям относятся следующие статьи:
· «Авансы служащим» (счета служащих) (Employee Accounts);
· «Депозиты как гарантия долга» (Deposits);
· «Дебиторская задолженность по финансовым операциям» (дебиторскаязадолженность по дивидендам и процентам).

Дебиторская задолженность учитывается вбалансе по чистой стоимости реализации (Net Realizable Value), т.е. за вычетомсомнительных счетов (безнадежных поступлений) (Doubtful Accounts, UncollectibleAccounts Receivable, Bad Debts) и различных скидок (Allowances), в том числескидок за возврат товаров (Sales Returns and Allowances).

Сомнительные счета (безнадежныепоступления) по дебиторской задолженности выделяются обычно отдельной статьей«Скидки по сомнительным счетам». Фактически сомнительные счета (безнадежныепоступления) – это убытки или расходы за отчетный период, которые возникают врезультате неоплаты покупателями какой-то части счетов. Поскольку в условияхрыночной экономики не существует полной гарантии оплаты всех счетов, обычнофирма резервирует часть средств для возможных непоступлений и вносит в балансстатью «Резерв на сомнительные позиции» (Provision for Doubtful Items). Завычетом таких сумм в баланс включается статья «Итого чистая дебиторскаязадолженность» (Net Receivables) или «Счета к получению за вычетом сомнительныхсчетов» (Accounts Receivable Less Allowance for Doubtful Accounts). Скидка длябезнадежных поступлений рассчитывается обычно исходя из доли неоплаченной,дебиторской задолженности (неоплаченных счетов и векселей) за предыдущийотчетный период в чистом объеме реализации продукции (Net Sales).

1.4. Авансированные средства (расходы будущих периодов – PrepaidExpences) включают краткосрочные авансовые платежи продавцам, уплату впередарендной платы, стоимости страхования, комиссионных, а также налогов (PrepaidIncome Tax). Эти статьи отражают права и требования фирмы на получение вбудущем (в течение года) от своих партнеров и клиентов заранее оплаченныхтоваров и услуг, т.е. затраты, реальной отдачи от которых на дату составлениябаланса нет, но она должна быть в следующем отчетном году. Эти статьивключаются в оборотные активы условно, поскольку они не обладают ликвидностью ине могут быть превращены обычным путем в наличные денежные средства. Ониотражаются в балансе по себестоимости в той части, которая на дату составлениябаланса оставалась фактически неиспользованной.

1.5. Материально-производственныезапасы (Inventories,Stocks) включают материальные (осязаемые) активы, предназначенные для:
· продажи в течение обычного производственного цикла (готовая продукция);
· использования в процессе производства в целях последующей реализации (полуфабрикаты);
· внутреннего потребления в процессе производства товаров и услуг,предназначенных для реализации (сырье и материалы).

В балансе материально-производственныезапасы отражаются следующими статьями:
· «Готовая продукция» (Finished Products, Goods);
· «Незавершенное производство» (Work in Process – WIP);
· «Полуфабрикаты» (Semi-Finished Goods);
· «Основные сырье и материалы» (Raw Materials, Materials);
· «Вспомогательные материалы» (Other Supplies);
· «Товарно-материальные запасы» (Purchased Materials, Materials andComponents)”.

Статья «Готовая продукция» может включатьтовары, реализуемые без переработки, или остатки непроданной или непоставленнойпродукции, находящейся на складе.

Статья «Незавершенное производство»включает средства, вложенные в товары, находящиеся в процессе производства, иличастично готовую продукцию, требующую дополнительной обработки перед еереализацией.

Статья «Товарно-материальные запасы» можетвключать сырье, упаковочные материалы, компоненты, закупаемые у поставщиков.

Производственные запасы, незавершенноепроизводство и готовая продукция могут быть сведены в одну статью и оцениватьсяна базе наименьшей из величин – себестоимости или рыночной цены.

Материально-производственные запасы – этонаименее ликвидная статья оборотных активов, так как для реализации продукции,учитываемой ею, и для получения платежей требуется определенное время.

Анализ показателей по статьямматериально-производственных запасов имеет большое значение для принятиярешений в финансовом менеджменте. Здесь постоянного внимания требует анализпоказателей по реализации готовой продукции, уровню запасов, поскольку этонепосредственно отражается на результатах рентабельности производства.

Оценка материально-производственныхзапасов производится по их себестоимости или рыночной стоимости, в зависимостиот того, какая ниже. При этом под стоимостью понимается себестоимость илизаниженная стоимость, если в результате ухудшения состояния, моральногостарения, снижения цен и других факторов реализацияматериально-производственных запасов производится по цене ниже себестоимости.Оценка запасов включает оценку производственных и других ресурсов, а такжестоимости материалов.

1.6. Внутрифирменные поставки (Internal Transactions, IntercompanyAccount) отражают поставки продукции родственным компаниям и причитающиеся поним платежи.

1.7. Финансируемый лизинг (Finance Lease) – аренда справом покупки имущества, которое в отчете отражается как собственность.

Таким образом, оборотные (текущие) активыотражают содержание производственно-сбытового цикла фирмы: запасытоварно-материальных ценностей по мере их реализации учитываются в балансе постатье «Дебиторская задолженность» (“Счета, подлежащие оплате”), азатем по мере поступления средств превращаются в наличность, которая идет наоплату обязательств фирмы и текущих издержек производства.

Раздел II. Долгосрочные инвестиции (Long-TermInvestments) или долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги других фирмвключают суммы, отвлеченные из оборота фирмы и переданные в распоряжение другихфирм или учреждений с целью либо получения стабильных доходов в виде процентана займы и долгосрочные кредиты, либо распространения влияния инвестора надеятельность фирмы, акции которой он приобретает.

В раздел «Долгосрочные инвестиции»включаются следующие статьи:

· «Инвестиции в различного вида ценныебумаги», как дающие право собственности (обыкновенные и привилегированныеакции), так и долговые обязательства других компаний (облигации, долгосрочныевекселя, закладные и др.);

· «Инвестиции в материальныенеоборотные активы», которые не используются в хозяйственной деятельности, апредназначены для перепродажи;

· «Инвестиции, отвлеченные вспециальные фонды» – Пенсионный фонд; Фонд для погашения облигаций и выкупаакций (выкупной фонд);

· «Инвестиции в дочерние компанииифилиалы, не входящие в консолидированную отчетность».

Инвестиции в облигации оцениваются поприведенной стоимости будущих кассовых поступлений: инвестиции в акцииоцениваются по наименьшей из оценок: себестоимость или рыночная цена (стоимостьпродажи в текущих ценах), когда доля этих акций в капитале другой компаниинезначительна. В противном случае используется метод долевого участия.

РазделIII. Необоротные активы–долгосрочные активы (Non-Current Assets, Long-Term Assets) включают статьи,отражающие вложение средств в материальные активы (Fixed Assets) инематериальные активы (Intangible Assets), которые в соответствии смеждународными стандартами учета обозначаются как «реальные основные средства»(Fixed Assets, Tangible Assets; Property, Plant and Equipment).

К материальным активам (реальным основнымсредствам) относятся средства длительного пользования, имеющие материальнуюформу:
· имущество (Property);
· земельные участки (Land);
· здания и сооружения (Plants, Buildings);
· машины и оборудование (Machinery and Equipment);
· транспортные средства (Transports);
· незавершенное строительство (Construction in Process);
· специальные приспособления, инструменты длительного пользования(Instruments. Manufacturing Tools);
· арендованное оборудование (Leasehold Equipment);
· конторский инвентарь, принадлежности (Furniture, Fixtures);
· недвижимость, не воплощающая стоимость, но способная стать объектомрыночного оборота: недра, содержащие полезные ископаемые, лесные массивы,водоемы.

На все статьи реальных основных средств,кроме земли, начисляется амортизация. Амортизация (Depreciation) –распределение списываемой стоимости средств в течение предварительноподсчитанного срока полезности.

В соответствии с международнымистандартами учета все статьи материальных активов включаются в отчетность по ихпервоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретениеэтих средств, включая доставку и монтаж, за вычетом начисленной амортизации кдате баланса.

Амортизация для целей учета определяетсякак снижение полезной стоимости основных средств в результате физическогоизноса. Основные средства могут также снижать свою полезную стоимость врезультате морального старения, поскольку появляются новые изобретения и болеесовременное оборудование, которые делают существующее оборудование устаревшим.Издержки, понесенные в связи с приобретением собственности, машин иоборудования, должны распределяться на весь срок предполагаемого использованияоборудования с учетом вышеприведенных факторов.

Начисленная амортизация (AccumulatedDepreciation) иногда вносится в баланс отдельной статьей, в которой учитываетсяначисленная на дату составления баланса сумма износа.

Вычитание суммы начисленной амортизации изпервоначальной стоимости отражается в статье «Чистая балансовая стоимостьосновных средств (Net Property, Plant and Equipment) на дату составлениябаланса.

Начисленная амортизация исчисляется толькопо таким статьям, как здания, оборудование, арендованное имущество, мебель иарматура. Земля не подвергается обесценению и ее балансовая стоимость остаетсянеизменной. При оценке земельных участков за базу берется стоимость ихприобретения. Затраты на незавершенное строительство и приобретение имуществаподлежат амортизации лишь после вступления в строй действующих объектов.

Термин «истощение недр» (“Depletion”)применяется в балансовых отчетах фирм горнодобывающей и нефтяной отраслей.Когда нефтяной источник или источник другого минерального сырья до концаиспользуется или продается, в балансе фирмы это находит отражение в статье«Истощение недр», где дается стоимостная оценка природных ресурсов, которымифирма больше не располагает.

В некоторых фирмах производитсяпериодическая переоценка основных активов для более полного отражения ихтекущей стоимости.

Амортизация, исчисленная за отчетныйпериод, вычитается из реальных основных средств, что указывается в балансесловами «за вычетом начисленного износа» (Fixed assets cost less accumulateddepreciation).

Нематериальные (неосязаемые) активы (Intangible Assets) включают статьи,дающие оценки репутации фирмы (“цена фирмы”), а также организационныерасходы. Эти расходы не имеют материального воплощения, но имеют экономическуюценность, принося фирме доход, и могут быть материализованы в случае ликвидациифирмы при ее слиянии или поглощении другой фирмой.

К нематериальным активам относятся:
· патенты (Patents);
· лицензии (Licenses);
· авторские права (Copyrights);
· торговые марки (Trade Marks, Brand Names);
· секреты производства (Know-how);
· затраты на НИОКР (Research and Development Costs);
· затраты на разработку программного обеспечения (Software Costs);
· деловая репутация фирмы (гудвилл) (Goodwill);
· исключительные права на производство определенных видов товаров илисбыта на закрепленной территории (Exclusive Rights);
· отложенные расходы (Deferred Charges).

В балансе отражаются только тенематериальные активы, которые приобретены у третьих фирм.

Деловая репутация фирмы, или «цена фирмы»– «гудвилл» (“Goodwill”), оценивается суммой, на которую ценаприобретаемой фирмы превышает стоимость ее нетто-активов (балансовуюстоимость). Обычно это случается, когда фирма имеет известную торговую марку ипользуется высокой репутацией на рынке. Практика оценки такого вида активоввесьма разнообразна. Согласно международным правилам учета, фирма,приобретающая другую фирму с превышением стоимости ее материальных активов,должна списывать сумму, составляющую оценку «гудвилл», в течение периода, непревышающего 40 лет.

Статья «Отложенные расходы» (DeferredCharges) включает расходы, которые уже имели место, но эффект или поступленияпо которым ожидаются в будущем. К ним относятся:
· организационные расходы;
· расходы, связанные с учреждением фирмы;
· расходы, обусловленные изменением местоположения фирмы;
· отсроченные расходы по выплате налогов;
· выплаченные авансом на несколько лет вперед расходы по страхованию,аренде и др.

Все статьи нематериальных активов обычновключаются в баланс по их себестоимости, в которую входят все расходы на ихприобретение и подготовку к использованию за вычетом амортизации. Организационныерасходы, или расходы, связанные с учреждением фирмы, выпуском акций иоблигаций, освоением новой технологии производства, оцениваются по чистойстоимости, т.е. за вычетом всех предшествующих амортизационных отчислений. Встоимость при этом включаются все затраты на приобретение и расходы,направленные на то, чтобы сделать неосязаемые активы готовыми ксоответствующему использованию. В эти затраты обычно входят: цена покупки,законные гонорары и прочие одноразовые расходы, понесенные при приобретении активов.

Структура и содержание основных статейпассива баланса. Пассивбаланса, именуемый, согласно международным стандартам учета, в финансовыхотчетах фирм как «Обязательства и капитал» (Liabilities and Capital), даетстоимостную оценку средств фирмы на определенную дату по источникам ихформирования, целевому назначению, срокам погашения. Каждому виду источниковсредств соответствует отдельная статья пассива.

Группировка статей пассива в балансе фирмыможет быть различной в зависимости от применяемых при классификации принципов:
· по источникам формирования и принадлежностииспользуемых фирмой капиталов: заемный капитал и собственныйкапитал;
· по продолжительности использования капитала вобороте:
– капиталы краткосрочного пользования: краткосрочные обязательства,краткосрочная задолженность, текущие обязательства;
– капиталы длительного пользования: долгосрочные обязательства, долгосрочнаязадолженность, долгосрочный заемный капитал, акционерный капитал,дополнительный капитал, резервный капитал.

Раздел 1. Заемный капитал(Liabilities)

В процессе деятельности каждая фирмашироко использует заемные средства, которые отражаются в пассиве баланса какзадолженность по краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

Краткосрочные обязательства (Current Liabilities, Short-TermLiabillties) – текущие обязательства, срок погашения которых истекает в течениесравнительно короткого периода, обычно в течение операционного цикла в 12месяцев. Ликвидация краткосрочных обязательств производится за счет использованиясоответствующих текущих оборотных активов или образования новых краткосрочныхобязательств.

Краткосрочные обязательства приводятся вбалансе либо по текущей цене, отражающей будущий отток денежных средств дляпогашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга. Как правило,эти две оценки существенно не различаются, поскольку срок погашения текущихобязательств непродолжителен.

В краткосрочные обязательства включаютсяследующие статьи:
· «Краткосрочные банковские ссуды и банковские овердрафты» (Short-TermBank Loans, Bank Overdrafts);
· «Векселя к оплате» (Notes Payable);
· «Счета к оплате» (Accounts Payable);
· «Авансы от покупателей» (Advances from Customers);
· «Задолженность по заработной плате» (Accured Payroll);
· «Задолженность по выплате налогов» (Taxes Payable);
· «Задолженность акционерам по дивидендам» (Dividends Payable);
· «Резерв на предстоящие расходы» (Provision for Expenses);
· «Задолженность по выплатам премий служащим и рабочим, взносов всоциальные фонды» (Staff and Workers Bonus and Welfare Funds);
· «Задолженность по выплате процентов по долгосрочным обязательствам»(Interest Due on Fixed) или часть долгосрочного долга к оплате (CurrentPortion-Long-Term Debt)

Краткосрочные банковские ссуды и банковские овердрафты (Short-TermBank Loans, Bank Overdrafts) – кредиторская задолженность в виде банковскихссуд и кредитов, предоставленных фирме банком или другими кредитнымиучреждениями, которые должны быть выплачены на протяжении текущего отчетногопериода (обычно одного года).

Суммы, подлежащие выплате, определяются сучетом номинальной суммы займа и начисленного процента.

Банковский овердрафт – это финансирование банком операций фирмысверх суммы, имеющейся на ее счете в данном банке, или превышение суммыоткрытого банком кредита. Такая форма кредитования используется только вотношениях с надежными клиентами, имеющими устойчивое финансовое положение. Онавыгодна банку, поскольку за пользование овердрафтом взимается высокая длякраткосрочного кредита плата. Все суммы, показываемые по данной статье,приводятся в балансе с учетом выплачиваемых процентов.

Векселя к оплате (Notes Payable) – задолженность повекселям, подлежащим оплате на дату баланса. Это денежные средства, взятыефирмой взаймы у банков или других фирм с выдачей кредитору письменногообязательства, именуемого векселем.

Векселя к оплате подразделяются на векселяк оплате по торговым операциям (Trade Notes), краткосрочные долговыеобязательства (Short-Term Loan Notes) и часть долговых обязательств, подлежащихвыплате в течение года (Current Maturities of Long-Term Debt).

Счета к оплате (задолженность поставщикам, расчеты споставщиками) (Accounts Payable, Trade Accounts Payable) – неоплаченные счета,выставленные фирмами-поставщиками, подлежащие оплате в течение 30-60 дней.Фактически это долг своим постоянным кредиторам, у которых были закупленытовары по открытому счету.

Авансы от покупателей (Advances from Customers) – денежныесредства, полученные от покупателей продукции фирмы до поставки им товаров илиоказания услуг. По ним уплачивается определенный процент и впоследствии ониучитываются в цене готового продукта. Сюда относятся также арендная плата ипроценты, полученные авансом.

Задолженность по заработной плате (зарплата к выплате) (Accured Рауrоll) –причитающаяся работникам заработная плата, еще не выплаченная.

Задолженность по налогам (налоги к уплате) (Taxes Payable) –неуплаченные государству начисленные налоги на прибыль.

Задолженность акционерам по дивидендам(дивиденды к выплате) (Dividends Payable) – начисленные дивиденды,предназначенные к выплате акционерам.

Резерв на предстоящие расходы (расходы будущих периодов) (Provision forExpenses) – сумма, резервируемая для оплаты будущих намечаемых расходов. В этустатью может включаться резерв за непредвиденные расходы.

Задолженность по выплатам премий служащими рабочим, взносов в социальные фонды (Staff and Workers Bonus and Welfare Funds) включает расходы попричитающимся рабочим и служащим выплатам премиальных и взносы в различныефонды.

Задолженность по выплате процентов подолгосрочным обязательствам(Interest Due on Fixed) включает текущую долю выплат по долгосрочным кредитам,предоставленным на срок более одного года.

Большинство краткосрочных обязательств (заисключением банковских кредитов) не требует выплаты процентов, поэтому онисчитаются низкозатратным ( дешевым) источником финансирования для фирмы.

2. Долгосрочные обязательства(Long-Term Liabilities) включают те виды задолженности (обязательства), срокпогашения которых превышает один год.

К ним относятся:
· отсроченные налоговые платежи (Deferred Income Taxes);
· долгосрочные банковские ссуды и кредиты (долгосрочный долг) (Long-TermBank Loans, Long-Term Debt);
· задолженность по облигациям (Bonds, Debentures Payable);
· ссуды под недвижимость (Mortgage Loan);
· подоходные налоги будущих периодов (Future Taxes);
· долгосрочные векселя к оплате (Long-Term Notes Payable);
· обязательства по пенсионным выплатам;
· выплаты по долгосрочной аренде с последующим приобретением имущества (Capital Lease);
· прочая долгосрочная задолженность (Other Long-Тепл Loans);

Отсроченные налоговые платежи (Deferred Income Taxes) возникают, когдагосударство в целях стимулирования деятельности фирмы предоставляет ейвозможность не выплач

37
Нет комментариев. Ваш будет первым!